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汇福集团图解带你了解天才金融家巴菲特与他的“复利法则”

2017-07-06 14:36 大财网 【字体:

 1930年,沃伦.爱德华.巴菲特出生于内布拉斯加州的奥马哈。

5岁就展现出了惊人的商业头脑。

5岁的巴菲特产生了一个执着的愿望:他要成为一个非常非常富有的人。

那年,巴菲特在家外面的过道上摆了个小摊,向过往的人兜售口香糖。后来,他改为在繁华市区卖柠檬汁。

难得的是,他并不是挣钱来花的,而是开始积聚财富。

10岁时对股票开始疯狂的着迷。

10岁的他在一本书《赚1000美元的1000招》里看到的了一个概念:复利,“复利”的想法深深触动了巴菲特。

11岁正式涉足股票市场,并赚取了一笔可观的收入,在股市下跌之前果断的卖出股票买入农田。

巴菲特以38美元的价钱为自己和姐姐各买入3股城市效劳公司的优先股。

复利法则在巴菲特看来就像滚雪球。

“你要做的,就是找一个雪量丰厚,长长的,平缓的坡道。”

雪球代表了你投入的资金的现值,雪球滚越大,说明投资获利越丰厚。

他的财富目标非常明确,接下来的事情就是找雪量丰厚且平缓的、长长的坡。

20世纪70年代,巴菲特40岁的时候已经拥有了一家规模庞大的伯克希尔.哈撒韦公司,旗下收购了涉及新闻、饮食、家具、珠宝、图书等多个行业。

在巴菲特开始掌管伯克希尔的时候,他很快就把纺织厂获取的利润拿来投资未来前景较好的行业,其中就有保险业。

之后,保险业就很快成了伯克希尔哈撒韦的核心业务。一直到今天保险业都是该公司盈利和营收的重要来源。

这期间投资西斯糖果公司,凭借其高超的经营智慧,11月就将公司扭亏为盈,到1999年,公司纯利达到11.1亿美元。

随后又收购了内布拉斯加的一系列家具店,控股了费切海默兄弟公司,后来又收购了一家大型的综合公司-斯柯特.费特泽公司。

收购西斯糖果时,营业利润只有6.6%,而当时的存款利率都已在7%。

但是巴菲特看重的是它稳定的现金流,并认定糖果业有好的发展前景。事实证明巴菲特的判断是正确的,随着西斯糖果的收益逐渐增多,它就像一台不断给主人吐钱的印钞机,而且越来越多。

20世纪80年代末,巴菲特看到传媒业的机会,成为大都会公司(又称美国广播公司)的第一大股东。

巴菲特买入大都会公司股票的主要原因是他非常信任大都会的CEO墨菲,他认为在墨菲的管理下,合并后公司的利润从长远看将会大幅增长。

另外一个原因是他对媒体业情有独钟,非常看好这种轻资产近乎垄断的商业模式。

1995年迪斯尼收购了大都会,巴菲特通过大都会公司将所有股票换成了迪斯尼公司,并一跃成为迪斯尼的第二大股东,实现了进入迪斯尼公司的梦想。

1996年,巴菲特出售迪斯尼的股票,获得了16亿美元的股票,投资收益达到60%,完成了他的资本原始积累。

1987年巴菲特花费7亿美元投资所罗门兄弟公司

不久后纽约金融市场发生了动荡,所罗门公司的股票狂跌,虽然巴菲特出面斡旋,但所罗门还是于1997年被旅行者集团收购,彻底退出了历史舞台,巴菲特的这笔投资失败了。

公司内部的失控、唯利是图的公司文化是造成那场危机的根源。

出于对诚实和正直的追求,巴菲特后来屡屡出言批评华尔街的行径。这一点他在回忆录中说得很清楚:“如果让公司亏钱了,我还能理解,但是如果让公司名誉受损,那我将毫不留情。”

20世纪末,美国经济出现大滑坡,

巴菲特所青睐的可口可乐股票大跌,

他趁此机会一次性投资9亿美元买进可口可乐的股票,占到可口可乐股票的6%。

巴菲特坚信没有哪家公司会像可口可乐那样,在未来会有极大的销售增长。

1980年,他用1.2亿美元、以每股10.96美元的单价,买进可口可乐7%的股份。到1985年,可口可乐改变了经营策略,开始抽回资金,投入饮料生产。其股票单价已长至51.5美元,翻了5倍。至于赚了多少,其数目可以让全世界的投资家咋舌。

长期持有,集中投资。

巴菲特奉行长期投资战略,当公司股价被市场严重低估时他大量买进,然后一直长期持有。这就是巴菲特著名的内在价值高于市面价值的投资理论。

巴菲特的成功简单归结为:

要秉承复利法则,

复利就像滚雪球,

目标明确,

你所要做的就是要找到一个

雪量丰厚、长长的、平缓的坡道。

不投机,有长远的眼光,

挖掘真正有升值潜力的公司并长期持有。

作者: 综合 来源: 华财网

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